Il Gruppo Mediobanca oggi
Ci posizioniamo fra le migliori banche europee per crescita di ricavi, redditività, remunerazione degli azionisti e performance di mercato
Mediobanca è un gruppo finanziario specializzato, il cui modello di business si fonda su settori di attività sinergici fra di loro, ad alta marginalità e bassa intensità di capitale, in cui il gruppo detiene un solido posizionamento competitivo.
- Dal 2016 ci siamo affermati nel mercato italiano del Wealth Management, che presenta interessanti opportunità di crescita nel lungo termine. Serviamo la clientela Affluent con CheBanca! e la clientela HNWI e UHNWI con Mediobanca Private Banking e CMB MONACO.
- Nell'attività di Corporate & Investment Banking, che rappresenta le nostre radici, deteniamo una leadership incontrastata in Italia. Serviamo le imprese con soluzioni di altissimo livello di Advisory, Lending, Capital Market e Specialty Finance. Disponiamo, inoltre, di una consolidata presenza all’estero, in particolare in Spagna e Francia.
- Fin dalle nostre origini siamo presenti nel mercato del Consumer Banking, dove la nostra controllata Compass Banca rappresenta uno dei tre principali operatori in Italia.
Il piano industriale 2019-2023 prevede una ulteriore crescita del gruppo e del rendimento per tutti gli stakeholder grazie all’efficacia e alla distintività del modello di business, pur in un contesto macroeconomico previsto sfidante per l’intero comparto finanziario.
Principali dati finanziari (al 30 giugno 2020)
L’esercizio 2019/20 chiude con solidi risultati:
- ricavi stabili a €2,5mld (+3% al netto dei one-off Covid), con margine di interesse e commissioni +3% a/a;
- indice costi/ricavi al 47% (+1pp); costo del rischio a 82bps (+30bps a/a);
- utile netto a €600m, che rettificato per poste non ricorrenti raggiunge gli €887m1;
- ROTE rettificato1 al 10%;
- DPS 2020 azzerato, proposta in ottemperanza alle raccomandazioni BCE;
- costante implementazione della strategia di sostenibilità.
| CONTO ECONOMICO | STATO PATRIMONIALE | ALTRE INFORMAZIONI | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Ricavi | € 2,5 mld | Totale attivo: | €79 mld | S&P rating | BBB |
| Risultato operativo lordo | € 949 mln | Impieghi alla clientela | € 47 mld | Fitch Rating | BBB- |
| Risultato netto | € 600 mln | Raccolta | € 55 mld | Moody's | Baa1 |
| Costi/ricavi | 47% | Impieghi/raccolta | 85% | Payout | 0% |
| Costo del rischio | 82 p.b. | TFA | € 64 mld | Capitalizzazione | € 5,7 mld |
| ROTE rettificato1 | 10% | CETI | 16,1% | Dipendenti | 4.920 |
1) Utile netto rettificato esclude componenti derivanti dall’emergenza sanitaria, contribuzioni ai fondi sistemici, svalutazioni/impairment di partecipazioni e titoli, e altre poste positive/negative non ricorrenti; tassazione normalizzata al 33%, 25% per PB e AM e 2% per PI
Ricavi per divisione
La nostra struttura si fonda su tre pilastri complementari e sinergici: il risparmio gestito e il Private Banking, settori in cui ci siamo progressivamente affermati negli ultimi anni e su cui intendiamo investire ulteriormente anche attraverso acquisizioni mirate; la storica attività di banca d’affari (Corporate & Investment Banking), di cui siamo leader in Italia con una radicata presenza all’estero; l'attività di Consumer Banking che ci ha visto pionieri in Italia fin dalle origini.
Attualmente, i nostri ricavi sono bilanciati tra attività corporate/principal investing (circa il 35%) e attività retail/private (circa il 65%). I ricavi delle partecipazioni si riferiscono prevalentemente alla quota del 13% in Assicurazioni Generali (da valorizzazione con equity method).
Impieghi per divisione
Nel corso degli ultimi anni abbiamo diversificato gli impieghi, bilanciando corporate e retail.
Impieghi corporate:
- nel wholesale banking il nostro gruppo è concentrato su large corporate, e circa la metà degli impieghi è realizzata all’estero;
- il nostro portafoglio è diversificato per settore di attività ed è sempre meno concentrato;
- non siamo presenti nelle attività FICC (reddito fisso, valute e commodities), in corso di ristrutturazione globale, e neppure in segmenti/prodotti problematici quali le piccole imprese italiane, il mercato dello shipping e lo sviluppo immobiliare.
Impieghi retail:
- gli impieghi retail sono rappresentati per circa la metà da credito al consumo e per la restante parte principalmente da mutui residenziali;
- il libro impieghi di credito al consumo è granulare con scadenza media a 24 mesi, più della metà è costituito da prestiti personali.
Masse in gestione
Le masse in gestione ci assicurano una fonte di ricavo stabile, redditizia e a basso assorbimento di capitale.
Le masse raccolte complessive sono di circa 67 miliardi di euro di cui circa 63% sono rappresentate da masse in gestione.
Portafoglio titoli
- Portafoglio ottimizzato per dimensione e composizione
- Gestione del rischio prudente ispirata alla selezione di attività di elevato profilo qualitativo
